מימון ליבואנים, מפיצים וסיטונאים: הזמנות, מלאי ומכתבי אשראי

לפני שמבקשים מימון מודדים את הפער: כמה ימים עוברים מהתשלום לספק ועד שהסחורה במחסן, כמה ימים היא במלאי וכמה עוד עד שהלקוח משלם, פחות הימים שבהם הספק נותן לכם אשראי. זה מחזור המזומנים של העסק, ובהכפלה בהיקף הקניות היומי הוא נותן הערכה גסה לסכום שצריך לממן בכל רגע.

הצורך עולה עם כל הזמנה ויורד עם כל גבייה, ולכן הלוואה בתשלומים קבועים לא מתאימה לו, ובודקים כלים שנפתחים ונסגרים עם הפעילות. מחשבון כושר האשראי באתר נותן הערכה ראשונית לכמה אשראי חדש הרווח התפעולי שלכם יכול לשאת.

• מקדמה לספק, ויתרה לפני ההעמסה או כנגד מסמכים
• הובלה, ביטוח המשלוח, מכס ועמילות
• זמן המדף במחסן
• תנאי התשלום של הלקוחות, עד הגבייה בפועל

מכתב אשראי (Letter of Credit) הוא התחייבות של הבנק של היבואן לשלם לספק כשהספק מציג את מסמכי המשלוח שנקבעו מראש, כמו שטר מטען, חשבון ספק ותעודת מקור. יש לו עמלות, והוא נרשם בדרך כלל על חשבון מסגרת האשראי של העסק, ולכן במכרז משווים בין הבנקים גם את התנאים למכתבי אשראי, לא רק את הריבית.

ערבות בנקאית לספק מתאימה כשהספק מוכן לתת תנאי תשלום אבל רוצה ביטחון: הבנק ערב לתשלום, והספק נותן אשראי ספקים. גם הערבות צורכת מסגרת, ולכן מתכננים מראש את החלוקה בין ערבויות להלוואות.

ביטוח אשראי פועל בצד השני של המחזור: חברת ביטוח מבטחת את חובות הלקוחות שלכם, עד תקרה לכל לקוח. יש גופים מממנים שמתחשבים בביטוח כשהם מחליטים כמה לממן כנגד חוב הלקוחות, ולכן פוליסה קיימת נכנסת לתיק.

יבואנים רבים משלמים לספקים במטבע חוץ ומוכרים בשקלים, ושינוי בשער בין ההזמנה לתשלום משנה את הרווח על משלוח שלם. גוף מממן ישאל אם המחירים ללקוחות מתעדכנים לפי השער ואם העסק משתמש בכלי גידור, כמו עסקת אקדמה, שדורשים בדרך כלל מסגרת בבנק. אנחנו לא ממליצים על פוזיציה במטבע, אלא מוודאים שהתיק מסביר את המדיניות שלכם.

לפני שהסחורה יוצאת מהנמל משלמים מכס, אם הוא חל על המוצר, מע"מ יבוא ושכר עמיל המכס, ובעיכוב גם דמי אחסון. לכן תוכנית המימון צריכה לכלול את העלות הנחתת (Landed Cost) של כל משלוח, אחרת המימון מספיק לספק ונתקע בשחרור.

מעבר לדוחות, גוף מממן מסתכל על ימי לקוחות, ימי מלאי וימי ספקים, ואיך הם השתנו בין השנים. עלייה בימי המלאי בלי עלייה במכירות נקראת לרוב כסחורה שלא נמכרת, ולכן מסבירים אותה מראש. הוא בודק גם ריכוזיות בלקוחות ובספקים, ואת התקופה ותנאי הביטול של הסכם הפצה, אם יש.

והוא שואל מה קורה עם המלאי אם משהו משתבש. מלאי של מוצרים סטנדרטיים שנמכרים מהר שווה יותר כבטוחה ממלאי אופנתי, עונתי או מתכלה, וגיול מלאי לפי פריט מראה את זה במספרים.