מימון לקבלנים ולחברות תשתית: ערבויות, הון חוזר וציוד כבד

רוב העבודות הציבוריות, והרבה עבודות פרטיות, דורשות ערבויות לאורך כל חיי הפרויקט. כל ערבות נשארת פתוחה עד שהמזמין משחרר אותה, ולפעמים זה קורה הרבה אחרי שהעבודה הסתיימה.

בבנק, ערבות נרשמת כחשיפה במסגרת האשראי של החברה גם כשלא נמשך ממנה שקל, ולא פעם הבנק מבקש כנגדה בטוחות או פיקדון. בחלק מהבנקים יש גם מגבלה על החשיפה לענף הבנייה. כך חברה עם צבר מלא נשארת בלי מקום לערבות של המכרז הבא.

מה אפשר לעשות: לבקש שחרור של ערבויות שהיו צריכות להשתחרר, להחליף ערבות ביצוע בערבות בדק במועד, לפצל את המסגרת בין שני בנקים, ולבדוק חברות ביטוח שמנפיקות ערבויות לקבלנים, כשהמזמין מקבל ערבות כזו.

• ערבות מכרז: מוגשת עם ההצעה, כביטחון שתחתמו על החוזה אם תזכו.
• ערבות מקדמה: כנגד המקדמה, ובחלק מהחוזים יורדת ככל שהמקדמה מקוזזת מהחשבונות.
• ערבות ביצוע: מהחתימה ועד המסירה, כביטחון לביצוע לפי החוזה.
• ערבות בדק: אחרי המסירה, לתקופת הבדק שבחוזה.

המחזור של קבלן ביצוע: עבודה לאורך החודש, חשבון חלקי בסופו, אישור של המפקח ותשלום לפי תנאי החוזה. כל שלב יכול להתארך: מחלוקת על כמויות, עבודות נוספות שעוד לא אושרו, עיכבון שהמזמין מחזיק עד החשבון הסופי, ותקציב של מזמין ציבורי שמתעכב. בינתיים קבלני המשנה, הספקים והעובדים צריכים לקבל את שלהם בזמן.

הלוואה בתשלומים קבועים לא תמיד מתאימה לפער שגדל ומצטמצם עם כל פרויקט. בודקים מסגרת שגדלה עם הפעילות, הלוואה לזמן קצר לפרויקט, או מימון כנגד חשבונות שהמזמין כבר אישר, לפעמים עם המחאה של התקבולים מהחוזה לגוף המממן.

כדי שגוף מממן יבין את הפער, אנחנו מכינים טבלה אחת: כל פרויקט, מה הוגש, מה אושר ומה שולם, העיכבון והתשלומים הצפויים, חודש אחרי חודש.

צבר עבודות גדול הוא נקודת חוזק, אבל גוף מממן קורא אותו לעומק: מי המזמינים, ציבוריים או פרטיים, כמה מהצבר תלוי במזמין אחד, מה הרווחיות הצפויה בכל פרויקט, והאם המחירים צמודים למדד תשומות הבנייה או קבועים. צבר שנלקח במחירים נמוכים מדי יכול להפוך להפסד כשהעלויות עולות.

הוא בודק גם את העבר: פרויקטים שהסתיימו ביחס לתקציב, חשבונות סופיים שנסגרו ותביעות פתוחות. דוח רווח והפסד לפי פרויקט מסביר על חברת ביצוע יותר מדוח שנתי לבדו.

הסיווג ברשם הקבלנים קובע, ככלל, באיזה ענף ובאיזה היקף כספי חברה רשאית לבצע עבודות הנדסה בנאיות, ובעבודות ציבוריות הוא תנאי סף ברוב המכרזים. לגוף המממן הוא אינדיקציה לניסיון ולהיקף שהחברה כבר ביצעה. מי שמתכנן לעלות בסיווג צריך לבנות את המימון יחד עם התוכנית.

מחשבון כושר האשראי בעמוד מודד חוב ולא ערבויות: מסגרת ערבויות נבחנת בנפרד, לפי ההון, הבטוחות והניסיון.